好像差不多，其实大不同

文/本报记者　韩平　图/采采

现在银行利息不断提高，每个月的余钱拿来做基金定投好，还是办理“零存整取”业务更适合呢？为此，记者采访了民生银行广州分行以及鹏华基金的理财专家，比较一下两者的差异。

相同点：积少就能成多

鹏华基金的专家表示，从理财角度讲，定投与零存整取都属于带有一定强制性的理财计划，一旦参加，不但相当省心，也可以使加入者养成一个良好的理财习惯———每个月都要留出固定的金额进行理财，不至于成为一个“月光族”。

从形式上看，客户只需要一次性地与银行签定相关协议，银行便会每个月在固定时间里为你扣款。如果账户余额不足，会要求你在下次扣款之前补足，如果连续几期不补，则视为放弃约定。再要享受这一服务，需要再次与银行签订协议。

两种理财方式从长远来看，都具有积少成多的好处。因为两者的起点都比较低，像基金的定投，在农业银行只需每月100元，在其它银行，有200元、300元以及500元等不同起点，门槛都非常低。民生银行的专家介绍说，零存整取业务由于历史原因，5元就可以参加，起点更低。所以两者从金额上看，都非常适合普通家庭以少积多。同样，两者只有金额的下限限制，没有上限限制。

从时间选择上，两者也相差不多，零存整取有三种投资期限的选择：1年期、3年期和5年期。基金定投也大多是三种：3年期、5年期以及8年期。两者到期后均可继续签定新的扣款期限。

不同点：安全还是冒险？

虽然从形式上来看，两种理财方式比较相同，都是通过银行每月固定扣款来进行。但两者的本质是完全不同的。

以零存整取来说，它的本质仍然只是储蓄，而储蓄的本质就是安全性。收益则是不同期限内相对应的固定利息，不随国家加息或者减息政策的变化而变化。即零存整取的收益大多是事先可以预期的。按目前的政策，零存整取收益是参照央行规定的存款利率标准，高于活期但要低于同等年限的整存整取的定期利率，目前最高标准就是五年期的，为4.14%。最后清算本利时，银行要代扣5%的利息税。

基金的定投则属于一种投资行为，而投资是有风险的，不能保证参与者本金安全。同样，由于有冒险性，也可能会使得参与者获得一个远远高于银行存款利息的收益。也就是说，定投的收益是完全不能预期的：有可能会很高，但也有可能亏损。另外，基金管理公司会收取一定的管理费用与发行费用。参与者交给银行的钱，其中有一部分（目前大多股票型基金的总费用大约在4.5%左右）会被扣除。

第二大不同的是，零存整取不论你选择哪家银行来做，目前来看其收益都是按照国家规定的利率来计算的。但是定投基金则不同，由于目前开展定投业务的基金已经多达百只，选择不同的基金，其收益是完全不同的，并且这种差异相当大。

哪种理财方式适合你？

如果风险承受能力较低的，对本金安全非常重视的，且用钱非常有规律的居民，可以考虑选用零存整取的方式为自己积少成多。并选择不同的到期时间，以保证自己每年都可以有一笔相对较大的金额可以支配。因为零存整取有一个严格的要求，如果要提前支取，那么就会“前功尽弃”———只能按照活期存款的利率计息。

如果风险承受能力较强，用钱规律性不强的居民，可考虑定投基金的方式以小博大。定投最大的好处，不但在于长期投资可以摊低成本，更重要的是，由于定投可选择红利再投资，那么加上时间的力量，“利滚利”的效果相当惊人。除此之处，不论投资者哪天需要用钱，定投的基金都可以随时抛出，之前赚取的收益仍归投资者，不会“吃亏”。

哪些基金最适宜定投？

鹏华基金的理财专家表示，自去年大盘从历史高位深幅回调之后，众多基金开通了定投业务，仅11月份以来，就有约70只基金开通定投业务或增加定投业务代销点，比10月份多出近40%，形成了一股定投热。

但定投与零存整取最大的不同之处在于，前者产品的选择相当重要，而后者不论在哪家银行开通零存整取，其收益都完全一样。鹏华基金有关人士表示，基金定投要讲究策略，因为并非所有基金产品都适合定投，那些波动较大的混合型、股票型基金是定投考虑的主要目标，尤其是指数类的股票基金。表现优秀的基金也可定投。

（编辑：kaizoo）