▲据知情人士透露，中国一航将会在2008年以后将沈飞、成飞等集团的军机零部件、部装资产分步注入西飞国际（000768）。东方证券研究员陈刚认为，目前市场误读了西飞国际的资产注入方案，这一方案正式确立了公司作为集团整机资产整合平台的地位，使公司未来有可能成为中国大飞机项目主要承担者，公司未来5到10年的成

▲停牌了10个月的S*ST集琦股权纷争终于在日前落下帷幕，此前反对桂林国资委把公司41.34%股份转让给索美公司的昂生药业正式退出S*ST集琦。而有了解国海证券通过索美公司的股权运作借壳S*ST集琦一事的消息人士表示，国海证券最快可在下月借壳上市。在增资完成后，中恒集团（600252）合计持有国海证券7936万股，占4.96%，为其第二大股东。随着国海证券的借壳进程加快，中恒集团有望迎来炒作良机。有市场人士指出，国海证券上市后保守来看应定位于20元之上，甚至有可能达到30元，中恒集团将得到丰厚的投资收益。

▲在东方航空成功联姻新航之后，有关上海航空（600591）即将被重组的传闻层出不穷，大体有如下三个版本：国航将收购上航、东航将与上航合作、上航引进外资。日前，上航副总经理顾佳丹公开表示，目前上航无意于被其他公司收购，与国航重组不可能，与东航重组更不可能。对于引进外资的说法，他指出，近期上航也没有引入战略投资者的计划，但以后不排除这种可能。光大证券研究员李军认为，在航空股中，上海航空被收购的可能性最大，收购者最可能为东航，上海航空存在作为并购对象的交易型投资机会。

▲*ST东方A（000725）是国内液晶行业的领头羊，2007年TFT-LCD业务收入将实现扭亏为盈。兴业证券研究员时红认为，*ST东方A目前价值被严重低估。时红预测公司07年-09年的每股收益分别为0.23元、0.60元、0.70元，估值区间为18-21元，相对于目前12元的价格，有50%-70%的上涨空间。从动态PE角度来看，公司07年-09年的PE分别为41倍、15倍和13倍，公司具备明显的安全边际和估值优势，给予公司“强烈推荐”的投资评级。

▲天马股份（002122）是短圆柱滚子轴承行业的龙头企业，去年国内市场占有率保持第一。未来3年公司的主要募集资金将投入通用轴承领域，产能将扩大超过50%，并且主要集中在高端的轴承领域。招商证券研究员刘荣发表调研报告，预计天马股份07-09年每股收益为2元、3.20元、4.90元，若考虑合并齐重数控，2008年、2009年每股收益预测为3.60元、5.40元。近三年的业绩增长率在50%左右，因此给予天马股份2008年50倍的PE估值，目标价为180元。

（曙光）

（编辑：敏华）