●安信证券邓红梅：不考虑资产收购，预计大秦铁路（601006）07-09年每股收益将分别达到0.48元、0.67元和0.79元。考虑到公司未来三年的成长性，以及资产收购预期，按30倍市盈率，并给予20%的估值溢价，公司未来12个月合理估值水平为24元，给予“买入-A”评级。
●华泰证券徐捷：作为铁路优质资产公司，大秦铁路可最大程度
地分享中国铁路的高速增长和获得铁路优质资产持续注入的预期，业绩增长来自运输量从2亿吨扩大到4亿吨。预计公司今年每股收益为0.52元，相对其他蓝筹股估值具备吸引力，是调整市道中防御性品种，并维持“增持”的投资评级。
●海通证券马婴：预计大秦铁路07、08年每股收益分别为0.46元、0.54元。目前市场对大秦铁路进行资产收购预期强烈，而现在的股价已包含了资产收购的预期，由于时间、方案都未定，市场想象空间较大，但同时也可能带来较高的时间成本。维持“买入”投资评级。
●光大证券李军：我们略微调高大秦铁路07年-09年每股收益至0.47元、0.62元、0.71元（不考虑资产收购）。不管铁道部采用“自下而上”的改革方式还是“自上而下”的改革路径，大秦铁路作为铁道系统融资平台的地位不会改变，但实质性的资本运作可能要等到明年。给予其08年35倍市盈率，目标价格21.70元，给予“增持”的投资评级。
●天相投顾吴莉：在不考虑资产注入的条件下，预计大秦铁路07、08年每股收益分别为0.44元和0.56元。从同业比较考虑，目前大秦铁路2007年市盈率处于A股铁路公司最低水平，考虑到运量稳定增长带来的业绩持续快速增长和资产注入预期带动公司价值的提升，我们首次给予公司“增持”评级。
●申银万国周萌：在考虑税率变动和不考虑资产注入的情况下，我们对大秦铁路07-09年的盈利预测为0.44元、0.55元和0.59元。目前公司估值水平仍远低于广深、铁龙；基于公司良好的基本面和资产注入预期，我们仍然维持“增持”评级。
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（编辑：敏华）
