■沃尔特·阿普迪格雷弗/文 新快报记者 丁芳芳/编译

问：我听一个电台的谈话节目，里面有个咨询公司的广告说自己是“安全的金钱顾问，而不是华尔街的经纪人”。广告说如果你把钱放入他们公司的账户中，他们能立刻让你的钱增值10％，也就是说如果你投进去10万美元，那

答：多年以来，我培养出了辨别是投资还是忽悠的某种本能。我把它称为投资第六感。

每当我听到某些华而不实的言论，那种听起来美妙得不像真的言论，我的投资第六感就会在提醒我：“嘿！嘿！你已经成了一个可疑的销售计划忽悠的对象了！牢牢看好你的钱！”

我一听到你的问题，这种警报就在我脑海中拉响了。当然，在没有一些确凿证据的情况下，很难说这家公司究竟是在搞什么名堂——我没看到他们的投资计划书、合同，或者哪怕一本宣传册（虽然出于某些特别的考虑，宣传册也根本看不到什么真正有用的信息）。但是本能告诉我，这家公司很可能是在做着某种欺诈性的生意。

实际上，根据你所描述的广告，我猜这些顾问们想要忽悠的形式大概就是以下两类。

首先恐怕就是每年的分红。你投资了一定的钱，保险人承诺你的账户每年分红收益相当于原始投资的6％到10％。另外一种听起来好像是一个资产净值年金。这种年金的运作形式类似于银行贷款和共有基金的混合体。

错误的赚钱办法

通常情况下，回报率是与基准业绩挂钩的。虽然你得到了对方的保证说你的账户是不会亏钱的,或者你至少会得到多少的回报率，但是通常它还是以2％到3％的速度在增长。

这些所谓的投资商都抓住了一个心理——谁不喜欢天上掉馅饼或者只赚不赔的好事呢。

就拿每年的分红来说。我想大家都同意保险公司——即使被卖掉，他们所发行的养老金也是有保证的——从来不会白白付钱。也就意味着如果他们一方面给你年终分红，另一方面他们必定要从你那里拿走些什么。

他们的一个有效的回收分红的方法是，收取你更高的保险费。如果分红是可变年金的一部分，你可以查一下收费说明书。但我警告你，要搞清楚他们的各个层次收费情况可不是一件简单的事情（行政事业性收费、附加收费，还有各种收费细则、减免细则，等等等等）。.

察觉可能的诡计

在有些情况下，保险公司可能会限制你使用你的分红。你账户里的钱可能得存很久，或者你也可以拿到每年的“分红”——那就是，按照你的账户总值每月付款而不是一次性付款。

如果你想要保证每个月的退休收入，那未必是坏事。但问题是你得到的“年金率”——每个月付到帐户里的钱使你得到的收益可能大大低于你以同样的金额投资到另一家保险公司去的收益。

换句话说，为了得到年终的每年分红，你每个月就得少拿钱。

首先,你的收益上升潜力取决于年金收益指数的计算方法。有些人给你整体收益指数的一部分，或设定每年的上限，很多都是不把股息计算在内的。有几十种可变化的计算方法，复杂无比。

然后才是给出年金。在一些年金指数中，收益可以高达20％，并持续15年或更久。所以你只有在很多年内持续交纳一个不合理的数额之后才有可能拿到最后的年金。

把这些费用加起来，再加上那些条款的限制性和复杂性，最终落得一次失败的投资。

进行多元的投资

总的说来，我想创造一个多元化的投资组合是最好的。把一部分需要绝对保证无风险的钱放在债券基金及货币市场基金里，可以承担一定风险的钱则放在长期投资的股票市场中。这种做法也可以给你足够的安全感，不至于一次性让大笔资金面临缩水，资金控制也更灵活。

顺便补充一句，我不喜欢这种类型的年金并不意味着我“反年金”。我相信年金可以是一个保障退休人士收入的很好的方法，我认为做得最好的类型是最简单的老人“即期年金”。

当然，就像游医推销员们老是声称游包治百病的灵丹妙药一样，总会有一些投资顾问（用这个词都是对他们客气的了）号称他们掌握着神奇的投资项目，能有了不起的收益。

当你听到他们喋喋不休时，我希望你的脑海中能像我一样敲响警钟：“嘿！嘿！你已经成了一个可疑的销售计划忽悠的目标对象了！牢牢看好你的钱！而且在读完他们所有的文件至少两遍——而且要读懂——之前，不要做出任何回应。”