新快报记者　宋菁

人民币加速升值的趋势正在影响人们的外币理财。一季度以来，人民币对美元汇率中间价节节走低，上周更突破7.0关口，进入“6”字头时代。有银行理财师建议，手中持有美元的市民应尽早结汇，避免更大损失。

尽早结汇

广州一银行外汇分析师说，今年以来，人民币对美元汇率已上升4.3%，各类机构都预计今年全年升值幅度可能达到10%左右，未来2、3个月，升值仍会加速。

以此来看，居民手中的美元将面临严重缩水，以5万美元计算，从年初至今，持有人就已经损失了1.5万人民币。如果按照全年升值10%计算，这笔资金就将缩水3.3万元人民币。

有银行理财师说，持有美元的居民如果今后一段时间内没有使用美元的计划，最简单的做法就是尽早结汇，把手中的美元兑换成人民币，以避免“资产缩水”。居民结汇后如需要使用外汇，根据目前的外汇兑换政策，每个居民每年可兑换不超过5万美元的等额外币，这基本可以满足因私出国的需求。此外，随着双币种信用卡在居民中日益普及，因私出国完全可以在境外使用信用卡的国际支付功能进行消费，回国后再使用人民币还款。

选择结汇的居民，如果结汇后的资金短期内没有用途，购买人民币银行理财产品和货币市场基金可以成为首选，以获得长期稳定的回报。由于美元持有者结汇的目的是为了使手中资产保值，因此在结汇后，应慎重选择理财方式，避免股票和股票型基金等风险较大的投资。眼下不少银行推出的打新股理财产品也是不错选择，这类产品一般资金门槛不高(一般为5万元)、投资收益稳定，一般在4%-20%左右，适合这些结汇后资金量不大的投资者。

美元产品不要碰在美元固定收益类理财产品中，目前银行给出的年度收益率大致在6％左右，而人民币1年期定期存款的利率为4.14％，两者目前利差为1.86个百分点。去年一年人民币对美元的升值幅度大致为7％，如果按照这个速度，购买美元理财产品一年后，要倒贴5个百分点的利差。在浮动收益类产品中，有银行宣称美元理财产品的预期收益可达10％-15％，个别银行甚至给出了20％的预期收益，但这些产品为结构型理财产品，预期收益并不是最终收益。而且美国次贷影响并未过去，海外各投资领域仍有较大风险，加之前段时间银行出现的“零收益”风波，预期高收益产品伴随着高风险，扣除人民币升值因素后，美元理财产品很难赚钱。

外币理财做短线

如果市民了解一点外汇方面的知识，那么除了结汇外，还可以将美元兑换成其他处于升值通道的币种，比如欧元。

虽然人民币对美元在不断升值，不过考虑到欧元对美元的升值，人民币对欧元实际上在贬值。今年1月2日，1欧元对人民币汇率中间价为10.6611元，而昨日，这一中间价升到10.9763元。去年全年人民币对欧元更贬值接近7%。

改持澳元也是一个好选择，除了澳元对人民币的升值，澳元在市场上的利率也较高，目前一些银行推出的针对澳元的理财产品预期收益也都不错。但是，安全起见，理财师建议投资者尽量选择半年期的澳元或欧元理财产品，以防未来汇率市场出现美元走强的变化。

近期有部分QDII产品受累于全球股市震荡，风险较大，在投资前应有充分的思想准备。另外，部分美元持有者还可以选择B股作为投资方式，只要B股的收益大于美元对人民币的贬值幅度，就能起到保值增值的目的。

投资QDII产品须慎重

上周，银行系QDII（境外代客理财）投资渠道再度扩容，获准直接投资美国股票市场。然而，人民币对美元的汇率中间价却随后突破7.0关口。虽然投资范围广了，但是把手中不断升值人民币兑换成持续贬值的美元，用于投资美国股市，似乎不是一项合算的买卖。

上月底，某银行QDII产品市值缩水高达50%，10万美元买入这个产品，变成了5万美元，回来的是损失一半的美元，换回人民币还得承受10%的汇率损失，损失近60%。如果这10万美元钱一年前换成人民币，放进银行存一年，现在再换回美元，总投资收益约14%，如果当时将人民币随便买一个基金，即便股市跌成现在这个样，收益少说也有30%。至于还在存续期中的大多数QDII产品其每份净值也缩水三成左右，投资者损失惨重。

现在手中有外汇的人越来越多，如何让这些外币资金保值升值的确是一个问题，其实人们所说的人民币升值仅仅是对美元而言，对欧元和日元是大大地贬值，据统计，今年前三个月，人民币对欧元贬值了3%，对日元贬值了7.2%。

目前的QDII理财产品基本上都是美元产品，人民币对美元破7，在这“奔6”的过程中还没有看到止跌回稳的迹象，所以以美元为单位的QDII理财产品即便在投资上有业绩，到期还得抵消美元贬值的损失。在过去一年中QDII产品主要投资港股，受到了港股下跌和港币实行的与美元挂钩的联系汇率制影响的汇率损失，一年前各大银行在准备不足的情况下进军港股，才造成了如此大的损失，那么面对水更深的美国股市，国内的QDII是否已经做好准备？面对次贷风波还没完全平息的美国市场，投资者在选择QDII产品时，仍应保持谨慎。