三甲共识远离创业板 远离风险

　　短线实盘赛新第21期（总第62期）（赛程：2009年10月12日-2009年10月30日）

　　■新快报见习记者 陈永洲

　　新快报短线实盘赛新第21期落下了帷幕，同期沪指涨2.89％，深圳成指涨4.20％，10位参赛选手逾半数跑赢大盘。而凭借着稳定的发挥和良好的市场节奏感，无情剑、江湾小陈和硅谷子以明显的优势包揽三甲席位。无情剑在最后一天介入创业板的汉威电子，凭此扭转乾坤，以25.68％的累计收益从前天的第四名跃居第一名。

　　展望后市，三位选手的观点各不相同：无情剑认为市场无喜亦无忧，将在2600点-3000点振荡；江湾小陈则认为大盘走势将更为乐观；而硅谷子却认为大盘已有初步调整的迹象。但他们一致认为短期内投资者应远离创业板，远离风险。

　　■冠军感言

　　坚持价值投资

　　由于10月份我经常出差，因此对所持有的风华高科未能进行波段操作，导致我在比赛的过程中未能避免一些不必要的风险，这无疑是上期实盘赛中自己感到最遗憾的事情。而上周五采取了决定性的操作———杀进了创业板新股汉威电子，这其实并非贸然而为。事实上，在创业板开板之前，我已将28家创业板上市公司的基本面详细研究过，而之所以在上周五一早买入汉威电子，一方面是自己一直都看好创业板上市首日的表现；另一方面是对整个电子行业抱以乐观预判，看好该公司较强的竞争力和发展潜力。

　　在股票市场中，我一直秉承着“价值投资”的理念，非常看重基本面所反映出来的信号，而鲜于研究技术指标。我始终相信市场不会把一块黄金卖成面包价的。每买一只股，我们都该清楚自己买的不是其他，而是公司的未来（也因为这个原因，我才会在确定大盘区间振荡走势后，坚持持有风华高科———该股今年业绩大增已无悬念，预计年度净利润为2800万-3300万元，自然令人持股信心大增）。

　　■记者观察

　　新科冠军是个另类

　　这期的实盘赛可谓精彩绝伦，无论是本报的“老牌冠军”江湾小陈还是硅谷子，都在整个赛程中有稳定的发挥，一直占据着三甲席位。而新科冠军无情剑则绝对是一个另类，他参赛以来坚持持有风华高科，在上周五凭着成功拿下汉威电子近19％的涨幅成功登顶，他从不注重对技术面的分析，而始终坚持着“价值投资”的理念研判着市场和个股的基本面，这在短线实盘赛中很是罕见。

　　展望未来，三甲选手都表示会继续发挥其操作风格，以争取更好的成绩。但大盘在经过了10月份的起伏及上周五创业板疯狂的炒作，11月的行情仿佛颇具悬念。在新的一轮短线实盘赛中，各位选手将如何巧施奇技，冠军将花落谁家，让我们共同揭晓。

　　■专家点评

　　富贵险中求

　　上个月，只有短短的16个交易日，回顾整个比赛过程，仔细查阅选手们的操盘记录，我们从中受益匪浅。

　　第一，见好就收。在比赛过程中，硅谷子曾经一度以收益率25.71％领先（高过最后冠军无情剑的收益率25.68％），如果硅谷子能够及时止盈，见好就收，相信最终不是第一也是第二。

　　第二，富贵险中求。硅谷子取得领先地位靠的是追高买入题材股佛塑股份（000973），无独有偶，江湾小陈买入ST中葡（600084）将收益率大大提升，而最终夺取桂冠的无情剑，则更是把“富贵险中求”这句话演绎得淋漓尽致，他买入的是创业板上市首日交易的新股，从某种意义上说，他属于第一批吃螃蟹的人。但不主张投资者都采取高风险的投资行为，而应当结合自己的实际情况，按照科学原则对风险等级不同的资产保持合理的配置比例。

　　第三，顺势而为。比赛初期，大盘处于上涨趋势，所有的选手都能做到顺势而为，都是满仓操作。10月27日，大盘大跌。此后两天，江湾小陈顺势操作，选择了空仓，这是值得称赞的。（世纪证券资深人士胡远强）

　　冠军：无情剑

　　收益率：+25.68％

　　创业板将逐渐分化

　　主板保持区间振荡

　　初始资金（元）：126048.41

　　股票市值（元）：156684.00

　　现有资产（元）：158419.75

　　可用金额（元）：1735.75

　　现持有股票

　　证券代码  证券简称  股票余额（股） 成本价（元）  最新价（元）

　　000636   风华高科 100    7.70   8.12

　　300007   汉威电子 3200    41.01   48.71

　　后市研判：在2600点-3000点振荡

　　上周大盘最热门的话题无疑是创业板上市后集体飙涨，我认为这些创业板未来的走势将呈现分化。一些处于电子、生物制药等行业且具有核心竞争力的个股，如神州泰岳、红日药业等可能会走得比较好；而处于传统行业、且没有想象空间的个股则走势不容乐观，例如上周五涨势最为汹涌的金亚科技，其爆炒原因仅是因为发行价较低，本周连续跌停的可能性很大。整体上看，所有的创业板新股都是在透支未来的上升空间，后市将会有一段回归理性的整理过程。但创业板10年方脱胎，管理层做好这个板块的决心很大，因此本周新股们集体跌停的可能性很低。同时，该板块的市值较小，不会对大盘带来明显影响，相反其较高的估值水平打开了中小板的上升空间。

　　主板方面，由于临近年终，宏观消息及信贷规模应该都不会发生较大的变化，因此个人坚持认为，未来整个A股市场都不会出现暴涨暴跌的走势，而将会保持在2600点至3100点这一区间内反复振荡，指数上不要抱以太大的期望，但市场的热点会不断涌现。

　　操作建议：首选房地产、金融行业

　　由于主板未来的走势将以振荡为主，因此建议投资者将主要精力放在个股的波段操作机会上。个人认为，后市始终应关注今年业绩有明晰增长预期、受国家政策扶持的相关行业。具体行业方面，个人看好房地产及金融板块的相关个股。而有色板块则会因美元持续走弱而有较大的上升空间。同时，可关注受亚运会周年倒计时提振的广州、深圳本地股及迪士尼等概念股。操作上，建议保持短线思路，以波段操作为主。而创业板短期内都将是以回避为主。

　　亚军：江湾小陈

　　收益率：+18.66％

　　创业板平稳过渡 

　　市场可更为乐观

　　初始资金（元）：155795.72

　　股票市值（元）：51450.00

　　现有资产（元）：184872.83

　　可用金额（元）：133422.83

　　现持有股票

　　证券代码  证券简称  股票余额（股） 成本价（元）  最新价（元）

　　300002   神州泰岳 500    100.82   102.90

　　后市研判：半年线将有强支撑

　　上周四因外盘大跌而出现较大的调整，主要是在创业板上市前，股指运行在正常位置，以保证新股挂牌后有一个乐观向上的市场环境，并不影响大盘振荡向上的走势。本周是11月首个交易周，个人对大盘还是比较乐观的。

　　首先是创业板。创业板是管理层搞了10年才上市运作的全新融资平台，管理层对其成功运作很乐观。尽管创业板在上市首日的炒作比较疯狂，但上周五冲高回落的走势已经说明市场对其高估值有了几分理性的判断。同时整个板块的暴涨也并没有超出管理层的控制，深交所三段交易熔断机制事实上已暗示了新股可以在开盘价的基础上有80％的上涨空间。因此本周该板块顶多会出现部分个股连续一两个跌停，便能够平稳度过当前热炒的阶段。

　　其次是大盘。个人倾向于创业板不会影响到指数的表现，毕竟创业板再怎么疯炒也不过是300多亿元的市值，与主板相比乃沧海一粟，其偏高的估值将令三四十倍市盈率的A股市场显得更具吸引力。同时，外盘对A股的影响也将以良性为主，美元弱势将令更多的热钱流入中国的股市和楼市。而纵观整个主板的情况，许多权重股的股价都已在上周调整到位，近期会有一波反弹行情。因此后市应对主板的表现更有信心，11月整体走势不会太差。从技术上看，指数下方的半年线将提供强力支撑，本周一大盘红盘的几率较大，未来两周内指数都不会回补10月9日的跳空缺口。

　　操作建议：关注化工、券商板块

　　整体上看，11月份大盘的波段性将会更强，因此未来个人会减少换股频率而将更注重对*ST甘化（000576）等类型的个股进行波段操作。板块方面，建议投资者继续关注三季度业绩向好、年报预增的行业，个人看好化工化纤板块及估值优势较明显的券商股。而地产股近期的技术形态较差，短线暂不做考虑。

　　季军：硅谷子

　　收益率：+15.83％

　　后市难轻言乐观

　　创业板或大跌停

　　初始资金（元）：100000.00

　　股票市值（元）：94385.00

　　现有资产（元）：115831.64

　　可用金额（元）：21446.64

　　现持有股票

　　证券代码  证券简称  股票余额（股） 成本价（元）  最新价（元）

　　002296   辉煌科技 300    41.23   40.15

　　002297   博云新材 300    30.13   28.76

　　002301   齐心文具 1300    31.18   30.14

　　600866   星湖科技 3000    11.63   11.51

　　后市研判：大盘已现下跌趋势

　　上周大盘受阻于8月份沪指双头调整形成的颈线3174点位置，同时也是前一波反弹高点3068点阻力位区间，技术上成交也未能有效放大，自然就难以逾越7月、8月成交最密集的中期顶部阻力地带。

　　更为重要的是，上周新的创业板遭爆炒，导致市场的风险高度凝聚，这在上周五尾盘次新股板块集体跳水走软已有体现，本周初这一负面影响还会释放。本周创业板出现大面积跌停甚至连续跌停可能性很大，这对主板市场人气和短线热钱打击较大。加之全球宽松货币政策退出的风声渐起、境外股市大跌并有中期见顶迹象，未来其将不断回落并加深调整的力度，外盘的提振因素不复存在。

　　盘面上看，上周大盘已完全填补10月20日的跳空缺口，下跌趋势初现。个人认为，后市指数面临顺势回补国庆节后2800点附近缺口位的风险。若缺口位2780点不能守稳，并跌破2639点的话就有转化为中期调整的可能。而稍乐观的看法是缺口位能守稳，从而形成2700点至3000点区间内的箱体整理，然后等待趋势的进一步明朗后再作突破选择。

　　操作建议：轻仓观望为上

　　上周五参与的几家次新股，随着创业板爆炒后迅速回落，短期内恐怕也会受到殃及，因此本周也不乐观看好这些品种，起码要等这波跌停冲击过后才做考虑。

　　整体上看，11月份的大趋势未明朗前，操作策略还是轻仓观望较好。板块个股方面，可继续关注业绩受惠于经济复苏的品种，如近期持续走强的汽车、电器、消费类或医药等防御性品种，短线上可关注受事件提振的题材股，如迪士尼、新能源和重组等题材。

　　同期大盘表现 

　　名称       开赛点数    最新点数   累计涨跌幅

　　上证指数  2911.72  2995.85  +2.89％

　　深圳成指  11801.23 12297.16 +4.20％

　　沪深300  3163.71  3280.37  +3.69％

　　中小板综  4664.21  4882.35  +4.68％